A Relatív Erősség Index (RSI) magyarázata
A Relatív Erősség Index, vagyis RSI, a technikai elemzés egyik legszélesebb körben használt momentum-mutatója. Egyetlen, 0 és 100 közötti számba sűríti a friss árfolyam-mozgást, és segít látni, mikor mozdult el egy részvény túl gyorsan, túl messzire, és mikor válik valószínűbbé egy szünet vagy fordulat.
Csak oktatási célú tartalom, nem befektetési tanácsadás. A BullBearStock-on semmi nem ajánlás bármilyen értékpapír vételére, eladására vagy tartására. Kérjük, végezzen saját kutatást és konzultáljon engedélyezett tanácsadóval kereskedés előtt. Olvassa el a teljes kockázati figyelmeztetést
Mi az RSI
A Relatív Erősség Index egy korlátos momentum-oszcillátor, amelyet J. Welles Wilder fejlesztett ki az 1970-es évek végén, és a "New Concepts in Technical Trading Systems" című könyvében publikált. A friss árváltozások sebességét és nagyságrendjét méri, és egyetlen olyan értékre fordítja le, amely soha nem mehet 0 alá vagy 100 fölé. Pont ez a korlátos skála teszi az RSI-t hasznossá: nyers ár helyett azt nézed, milyen erőteljes volt a friss vétel vagy eladás önmagához képest.
Mivel az RSI normalizált, lehetővé teszi, hogy nagyon különböző eszközök, magas árfolyamú index, kis kapitalizációjú részvény, ETF, momentumát ugyanazon a skálán hasonlítsd össze. Egy 75-ös érték az Apple-en nagyjából ugyanolyan jellegű túlfeszítettséget jelent, mint egy 75-ös érték egy alacsony forgalmú mikro-kapitalizációjú részvényen, még ha a két chart egyáltalán nem is hasonlít. Ez a kereszt-eszköz összevethetőség az egyik oka annak, hogy az RSI több mint negyven éve a standard eszköztár része.
Hogyan működik közérthetően
A képletbe nem belemenve az intuíció egyszerű. Egy friss gyertyaablakon belül az RSI minden emelkedő és minden eső gyertyát megnéz. Aztán azt kérdezi: mekkora volt az átlagos nyereség az átlagos veszteséghez képest? Amikor az átlagos nyereségek dominálnak, az RSI a 100 felé emelkedik. Amikor az átlagos veszteségek dominálnak, a 0 felé esik. Amikor a kettő nagyjából egyenlő, az RSI az 50 közelében marad, a momentum semleges.
Az RSI-be épített simítás miatt nem csapong minden tickre. Egyetlen nagy gyertya megmozdítja, de tartósan egyensúlyhiányra van szükség ahhoz, hogy a szélső értékekre tolja. Ez a simítás az oka annak is, hogy az RSI kissé késik: mire azt sikoltja, hogy "túlvett", a rali már megtörtént. Az RSI-t a legjobb megerősítő eszközként értelmezni, nem kristálygömbként.
Hogyan olvasd a mutatót
A klasszikus szintek a 70 és a 30. 70 fölött az eszközt túlvettnek tekintik, a friss rali olyan egyoldalú volt, hogy egy szünet vagy korrekció valószínűbbé válik. 30 alatt az eszközt túladottnak tekintik, a friss esés olyan éles volt, hogy egy visszapattanás valószínűbbé válik. Ezek a szintek kiindulópontok, nem abszolút küszöbök; erős trendekben az RSI hosszú szakaszokon keresztül 70 fölött vagy 30 alatt maradhat.
A tapasztaltabb kereskedők két finomítást figyelnek. Az első a divergencia: az ár új csúcsot ér el, de az RSI alacsonyabb csúcsot mutat (medve divergencia), vagy az ár új mélypontot ér el, de az RSI magasabb mélypontot mutat (bika divergencia). A divergencia gyakran megelőzi az értelmes fordulatokat. A második a középvonali kereszteződés. Egy 50 alól 50 fölé történő mozgás azt jelzi, hogy a momentum nettó negatívról nettó pozitívra váltott, és sok trendkövető ezt korai megerősítésként használja.
Erősségek és korlátok
Az RSI gyorsan számolható, könnyen értelmezhető, és minden időkereten működik a perces charttól a heti chartig. Jól párosul trendeszközökkel, mert mást mond, mint egy mozgóátlag: a mozgóátlag az irányt mutatja, az RSI az intenzitást. Együtt használva segítenek elkülöníteni azt, hogy "a trend felfelé tart és a momentum egészséges" attól, hogy "a trend felfelé tart, de a momentum gyengül".
A legnagyobb korlát az, hogy az RSI momentum-mutató, nem ár-mutató. Egy erős, kitartó trendben az RSI sok gyertyán keresztül egymás után túlvettet vagy túladottat nyomtat, és a makacs ellenkezők, akik tovább shortolnak egy túlvett piacot, alulmaradnak. Az RSI valódi oldalazó piacokon is küzd, ahol napokig 40 és 60 között oszcillálhat anélkül, hogy bármilyen használható jelet adna. Ezért egyetlen komoly kereskedő sem használja az RSI-t önmagában, kontextusra van szüksége az árstruktúrából, a volumenből és a tágabb piaci szakaszból.
Hogyan használjuk a BullBearStocknál
A BullBearStocknál az RSI egyike azoknak a momentum-jeleknek, amelyeket a motor minden gyertyán konzultál. Soha nem cselekszünk csak az RSI alapján, és szándékosan nem közöljük a pontos küszöböket és kombinációkat, amelyeket használunk, ezzel csak azt érnénk el, hogy harmadik felek lemásolhassák a stratégiát, ami valójában nem tenne téged jobb kereskedővé. Amit tudnod kell: az RSI hozzájárul a motor azon nézetéhez, hogy egy szetup erősödik vagy gyengül, és egyike azoknak a hangoknak, amelyeknek egyet kell érteniük, mielőtt egy jelzés kibocsátásra kerül.
Ha az RSI-t a saját elemzésedre szeretnéd alkalmazni, kezdd egyszerűen: add hozzá a chartjaidhoz napi időkereten, jelöld a 30-as és 70-es szinteket, és figyeld a divergenciákat és a középvonali kereszteződéseket azokon a szimbólumokon, amelyeket valóban követsz. Néhány hét alatt elkezded érezni, hogyan "lélegzik" egy adott részvény a mutatón keresztül, és ez az intuíció többet ér bármilyen rögzített szabálynál.