Tipurile de ordine explicate: alegerea instrumentului potrivit pentru tranzacție
Un ordin este instrucțiunea pe care o trimiți brokerului tău, iar tipul de ordin pe care îl alegi decide ce garanții obții pentru preț, execuție și cronometrare. Cunoașterea diferenței dintre un ordin la piață și un ordin limită, și când fiecare este periculos, este una dintre abilitățile cu cea mai mare pârghie pe care un nou trader le poate învăța.
Doar conținut educațional, nu este sfat de investiții. Nimic de pe BullBearStock nu reprezintă o recomandare de a cumpăra, vinde sau deține vreun titlu de valoare. Efectuați-vă propriile cercetări și consultați un consilier autorizat înainte de a tranzacționa. Citește avertismentul complet de risc
Ce sunt tipurile de ordine
Un tip de ordin este o instrucțiune structurată care îi spune brokerului tău, și prin el bursei, exact cum să gestioneze cererea ta de a cumpăra sau a vinde. Fiecare tip de ordin face un compromis diferit între trei garanții: certitudinea execuției, certitudinea prețului și certitudinea cronometrării. Nu poți avea niciodată toate trei în același timp. Un ordin la piață garantează execuția, dar nu prețul; un ordin limită garantează prețul, dar nu execuția; un ordin stop garantează un declanșator, dar nu prețul de execuție după ce declanșatorul se aprinde. Întreaga artă a selecției ordinelor este să potrivești compromisul la situație.
Brokerii oferă un catalog lung de variații, stop-limit, trailing stop, market-on-close, immediate-or-cancel, fill-or-kill, dar cinci tipuri de bază acoperă majoritatea situațiilor practice: la piață, limită, stop, stop-limit și trailing stop. Stăpânește acestea și restul devin variații simple.
Cum funcționează în limbaj simplu
Un ordin la piață este o instrucțiune "cumpără sau vinde acum, la orice preț". Va fi executat aproape instantaneu în orele de tranzacționare obișnuite, dar prețul pe care îl primești efectiv poate devia semnificativ de la prețul pe care l-ai văzut pe ecran, în special pe piețe rapide sau pe simboluri subțiri. Un ordin limită este o instrucțiune "cumpără sau vinde doar la acest preț sau mai bun". Garantează prețul, dar este posibil să nu fie executat niciodată dacă piața nu îți atinge nivelul, iar o limită prea departe de prețul curent poate sta acolo pentru întreaga sesiune și pierde mișcarea complet.
Un ordin stop este inactiv până când prețul atinge un nivel declanșator, moment în care devine un ordin la piață. Stop-urile sunt cel mai des folosite ca ieșiri, un stop-loss pentru a limita pierderile, un stop-buy pentru a intra pe breakout-uri. Un stop-limit este același declanșator urmat de o limită în loc de un ordin la piață; îți dă control asupra prețului, dar introduce riscul de neexecuție pe piețe rapide. Un trailing stop avansează odată cu mișcarea favorabilă a prețului la o distanță fixă, blocând profiturile lăsând în același timp loc tranzacției să ruleze.
Când să folosești fiecare
Folosește un ordin la piață când certitudinea execuției contează mai mult decât prețul, de obicei când ieși rapid dintr-o poziție pierzătoare sau când intri pe un simbol foarte lichid unde slippage-ul este neglijabil. Evită ordinele la piață pe nume tranzacționate subțire, în sesiunile pre-market sau after-hours și pe simboluri în mișcare rapidă în jurul știrilor sau câștigurilor, unde prețul pe care îl vezi și prețul pe care îl primești pot diferi cu o cantitate semnificativă. Costul unei singure execuții proaste de ordin la piață în acele medii poate șterge un câștig de o săptămână întreagă.
Folosește un ordin limită când prețul contează mai mult decât certitudinea execuției, intrare pe un pullback planificat, luare de profit la o țintă sau scalare într-o poziție. Folosește un stop sau stop-limit pentru a-ți defini ieșirea înainte de a deschide tranzacția și plasează-l acolo unde teza ta tehnică este invalidată, nu acolo unde pierderea se simte confortabilă. Folosește un trailing stop pentru a proteja profiturile deschise într-o mișcare puternic tendențială, lăsând tranzacția să continue să lucreze în favoarea ta. Tipul corect de ordin este întotdeauna cel al cărui compromis se potrivește situației, nu există un răspuns universal.
Puncte forte și limitări
Forța de a avea un vocabular fluent al tipurilor de ordine este că încetezi să te lupți cu instrumentele tale. Cu ordinul potrivit, poți intra pe un pullback precis, ieși pe o defalcare precisă și proteja profiturile deschise fără să fii nevoit să stai cu ochii pe ecran. Folosirea pricepută a limitelor și stop-urilor este cea mai mare îmbunătățire gratuită pe care majoritatea traderilor de retail o pot face rezultatelor lor, deoarece scoate deciziile de execuție din vâltoarea momentului și le blochează când ești calm.
Limitarea este că ordinele sunt la fel de bune ca prețurile la care fac referire. Un stop plasat la un număr rotund arbitrar nu este mai sigur decât niciun stop; o limită setată fără a ține cont de cartea de ordine poate eșua să se execute pe o mișcare pe care toți ceilalți o tranzacționează. Selecția ordinului este ultima milă a planificării tranzacției, nu un substitut pentru aceasta. Dacă setup-ul subiacent este slab, niciun tip de ordin nu îl va salva; dacă setup-ul este solid, alegerea ordinului potrivit este ceea ce transformă o teză într-un rezultat.
Cum discutăm despre ordine la BullBearStock
BullBearStock publică propuneri structurate de cumpărare și vânzare pe simboluri individuale, fiecare cu o intrare, un stop și un plan de gestionare definite. Implicit, aceste propuneri sunt prezentate ca alerte pentru a acționa la brokerul tău. Pe planurile de abonament eligibile, utilizatorii care au conectat explicit Trading212 și au activat execuția automată pot avea propunerile care îndeplinesc criteriile rutate către brokerul lor în numele lor, în conformitate cu bugetul și setările de risc configurate; această conexiune poate fi suspendată sau revocată în orice moment.
Când plasezi ordinele singur, tipul potrivit de ordin depinde de brokerul tău, dimensiunea contului tău și lichiditatea simbolului în momentul în care acționezi. Recomandăm cu tărie ca fiecare utilizator să înțeleagă cele cinci tipuri de bază de ordine înainte de a pune bani reali pe linie și să exerseze pe hârtie folosirea stop-urilor și limitelor până când plasarea lor se simte rutinieră.